Caso empresa Metal América S.A.: Emissão de Debêntures e processo de incorporação. Conceito Nota Máxima.


SITUAÇÃO GERADORA DE APRENDIZAGEM (SGA)

Caso empresa Metal América S.A.: Emissão de Debêntures e processo de incorporação

Caros Alunos,

Sejam muito bem-vindos a esta Produção Textual que tem como temática “Caso empresa Metal América S.A.: Emissão de Debêntures e processo de incorporação”. Este tema possibilita a aprendizagem interdisciplinar dos conteúdos desenvolvidos nas disciplinas deste semestre.

A Metal América S.A. é uma empresa brasileira, de capital aberto, que possui como atuação principal a produção industrial de aço para construção civil. Além da produção desse tipo de material, a empresa também atua na produção de aço especial para indústria automotiva e materiais para implantação de estações de energia solar. No que diz respeito às suas práticas socioambientais, a Metal América S.A. se destaca por suas ações de sustentabilidade, preservação ambiental e atuação produtiva sustentável, sendo a indústria do setor com maior percentual de produção originado de matéria-prima reciclada.

A história da empresa é marcada por uma evolução constante, tanto do ponto de vista tecnológico quanto organizacional. Ela foi constituída em 1966 pelos sócios André Merindos e Roberto Maia e, desde então, houve diversas melhorias e expansões. A mais significativa delas ocorreu em 1998, quando a empresa se tornou uma Sociedade Anônima de capital aberta, após a sua bem-sucedida oferta pública inicial de ações (também conhecido pela sigla IPO - Initial Public Offering) na antiga BM&FBovespa, atualmente B3, a bolsa de valores oficial do Brasil.

Nesse mesmo período, a empresa passou por um intenso esforço para melhorar seus mecanismos e gestão e governança corporativa. Nesse processo, umas das alterações mais significativas foi a instauração de práticas de pagamento baseado em ações com intuito de coibir eventuais conflitos interesses entre os gestores e acionistas da organização.

Para compreender o pagamento baseado em ações acesse o Pronunciamento Técnico CPC 10 (R1)

No ano 2010 houve outro importante evento: a empresa tornou-se uma multinacional, abrindo simultaneamente duas filiais, uma no Uruguai e outra no México. Assim, a Metal América S.A. tornou-se a maior indústria de aço da américa latina, com diversas operações na região sul-americana e da américa central. Para a empresa, na perspectiva contábil, um dos maiores desafios foram as adaptações nos processos de contabilização por conta da necessidade de conversão das demonstrações contábeis em moeda estrangeira.

Atualmente, com uma forte perspectiva de crescimento, visando ampliar sua atuação sustentável e com o objetivo de expandir sua capacidade de produção, a empresa tem dois desafios de curto e médio prazo:

i) 1º objetivo: realizar uma emissão de debêntures com a finalidade de levantamento de capital para a abertura de uma nova filial no Estados Unidos.

ii) 2º objetivo: realizar a incorporação da empresa Sucateando Brasil Ltda., essa empresa é especializada na compra e transporte de sucatas para o processo de reciclagem industrial, sendo a principal fornecedora de matéria-prima reciclada para Metal América S.A.

O processo de incorporação gera a necessidade de registro pela contabilidade de forma que o patrimônio da empresa incorporada passe a fazer parte da empresa incorporadora.

Para compreender o processo de registro da incorporação pela contabilidade, estude o CPC 15 que trata da combinação de negócios. Outros pronunciamentos contábeis podem ser

ATIVIDADE 01

A empresa Metal América S.A está incorporando a empresa Sucateando Brasil Ltda. Para a conclusão do processo de incorporação torna-se necessária a escrituração da incorporação pela contabilidade da empresa Metal América S.A.

a) Nesse sentido, analise as informações apresentadas a seguir e apresente os lançamentos contábeis a serem realizados.
b) Baseado na relação de contas apresentadas, faça o registro da incorporação na empresa Metal América S.A. e apresente o Balanço Patrimonial após a incorporação.