Os investimentos são oportunidades de obtenção de retorno financeiro sobre determinado bem / direito; assim, pode-se investir em imóveis (compra de apartamentos, casas, terrenos), obras de arte (que tendam a se valorizar pela raridade e singularidade), matérias-primas brutas ditas “finitas” (petróleo, gás), metais preciosos (ouro), pedras preciosas (diamante, quartzo, rubi), papéis (ações, opções), moedas (dólar, euro), aplicações financeiras (CDB, RDB, Poupança), dentre outros investimentos.
Como já é de amplo conhecimento, existem diversos tipos de investimentos financeiros, os quais têm a função de rentabilizar os capitais aplicados para os investidores, e proporcionar recursos aos recebedores destes, para fins de financiamento a outras pessoas. Normalmente quem faz esta intermediação financeira são os bancos, que recepcionam capitais a baixo custo de desembolso e os financiam a altos custos, obtendo retorno altamente alavancado (trabalhando com dinheiro dos outros, ou seja, com capital de terceiros).
Alguns dos mais populares investimentos seguem abaixo especificados, juntamente ao seu tipo de retorno, rendimento aproximado e risco, todos médios:
INVESTIMENTO
TIPO DE RETORNO
PRAZO DE APLICAÇÃO
RENDIMENTO APROXIMADO
RISCO
Poupança
Pouco variável
Curto prazo - rentabilidade mensal
6% a. a. + Taxa Referencial = 8% a. a.
Muito baixo
Fundos de renda fixa
Pouco variável
Curto prazo - rentabilidade diária
0,75% a. m.
Muito baixo
Fundos de ações
Mediamente variável
Médio prazo - rentabilidade diária
0,5% a. m. a 1,5% a. m.
Médio
Ações
Totalmente variável
Longo prazo - rentabilidade momentânea
10% a. a.
Alto
Opções
Totalmente variável
Longo prazo - rentabilidade na data
15% a. a.
Muito alto
Previdência Privada
Mediamente variável
Longo prazo - rentabilidade mensal
0,7% a. m.
Baixo
Fundos de renda variável
Totalmente variável
Longo prazo - rentabilidade diária
12 % a. a.
Muito alto
Títulos públicos
Pouco variável
Longo prazo - rentabilidade na data
12% a. a.
Muito baixo
QUADRO 1: tipos de investimentos financeiros.
FONTE: do autor, baseado em informações do portal do investidor.
Sabe-se também que as pessoas, além de objetivos diferentes, possuem características diferentes, tais como recursos, prazos e “paciência”. Assim, normalmente, para que se inicie um investimento, os bancos solicitam o preenchimento de um questionário, que tem a função de elaborar o “perfil do investidor”, para que o banco possa direcionar os investidores aos melhores investimentos para cada caso. Este investidor com perfil “medido” possui características diferentes e pontuais, principalmente em relação ao risco e à segurança.
Mas afinal, o que é o risco? Risco é a principal medida da incerteza, é a capacidade de que algo “fuja do controle”, ou que saia diferentemente do esperado; obviamente, cabe ressaltar, quanto maior o preparo, o conhecimento, a experiência e o trabalho em cima de informações e procedimentos, menor a incerteza relativa ao risco, o que chamamos, então de “risco calculado”.
Assim, segue abaixo a relação com os perfis de investidores mais comumente encontrados:
PERFIL
PONTOS POSITIVOS
PONTOS NEGATIVOS
OBSERVAÇÕES
CONSERVADOR
Investimentos seguros
Baixa rentabilidade
Prefere a segurança, diminuindo todas as possibilidades de risco em relação às perdas; assim, por ser avesso ao risco, acaba obtendo uma rentabilidade menor.
MODERADO
Segurança e rentabilidade controláveis
A preocupação com a segurança ainda acaba por “minar” parte da rentabilidade
Normalmente tenta equilibrar segurança e rentabilidade; assim, está disposto a correr certo risco para que seu capital renda um pouco mais, mas o faz de maneira moderada.
ARROJADO
Rentabilidade alta
Alto risco
Pensa na rentabilidade e, por isso, é capaz de aceitar altos riscos visando a melhor rentabilidade possível.
