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O que é uma análise de investimentos?
A análise de investimentos consiste na aplicação de técnicas financeiras e contábeis, com o objetivo de identificar a viabilidade da aplicação de capital para a empresa em determinado momento ou projeto. Assim, é preciso ter cautela e utilizar os métodos corretos para que os gestores consigam discernir qual a melhor decisão a ser tomada.
Essa análise leva em conta os riscos envolvidos no projeto, sejam aqueles de ordem econômica, sejam de cunho mercadológico. Com isso, conseguimos estimar o retorno que será obtido — positivo ou negativo —, e o gestor tem a possibilidade de criar estratégias para contornar a situação e obter maiores lucros.
A necessidade de utilizar essas análises como parâmetros para conhecer a saúde financeira se dá pelo fato de que visualizar o fluxo de caixa, a demonstração do resultado do exercício (DRE) e o balanço patrimonial pode não ser suficiente para se chegar a conclusões claras e precisas sobre determinados projetos.
Quais são as informações necessárias para fazer a análise de investimentos?
Antes de citar as fórmulas e as técnicas utilizadas na análise de investimentos, é necessário saber alguns conceitos básicos que devem ser aplicados nos métodos: o fluxo de caixa e a taxa mínima de atratividade (TMA).
O fluxo de caixa é aquele que mede a diferença entre entradas e saídas financeiras. Para obtê-lo, devem ser desprezados os valores de natureza contábil, como depreciação e amortização.
Por sua vez, a taxa mínima de atratividade TMA é o menor percentual que o investimento deve retornar para ser considerado viável. Ela depende de fatores externos, como o índice SELIC, o tempo de aplicação, a liquidez desejada e o risco que a empresa está disposta a assumir.
Quais são os principais métodos de análise de investimentos?
Com o intuito de fazer boas análises, existem diferentes métodos que são citados pelos estudiosos da área. Portanto, apontaremos os principais e mais utilizados. Confira a seguir!
>>Payback
Valor Presente Líquido (VPL) *Taxa Interna de Retorno (TIR) *Índice de Lucratividade
Cada índice citado tem a função de estudar um âmbito dos projetos da empresa. Dessa forma, seu empreendimento estará à frente da concorrência, pois conhecerá os próprios pontos fracos e saberá como criar estratégias para melhorá-los, reduzindo os seus custos e aumentando a sua lucratividade.
**SEGUNDA ETAPA: ANÁLISE - Situação Problema
Você possui a quantia de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) disponível em caderneta de poupança e decidiu utilizar esse dinheiro para realizar um investimento. Após uma série de pesquisas e projeções, você selecionou duas possibilidades:
1. Compra de Imóvel
Comprar um imóvel por R$ 300.000,00, alugar pelo valor de R$ 1.150,00 por mês e após 36 meses vendê-lo com 22,5% de valorização.
2. Compra de Fundo de Investimento Imobiliário (FII) educacional CESU11
Comprar R$ 300.000,00 em cotas (1.000 cotas por R$ 300,00 cada) do FII CESU11 (fundo fictício). Você receberá mensalmente R$ 1.450,00 de dividendos (R$ 1,45 por cota) e após 36 meses venderá as cotas com 15% de valorização.
*Com base nas informações, os fluxos de caixa dos investimentos ficariam da seguinte forma:
