O societate comercială achiziționează o maşină de țesut în valoare de 80.000 lei, cu o durată normală de funcționare de 8 ani. Cheltuielile legate de transport, montaj şi punere în funcțiune sunt de 1.500 lei. Cheltuielile de pregătire a personalului sunt de 800 lei. Noul utilaj înlocuieşte o instalație veche cu o valoare contabilă netă de 1.800 lei, dar din vânzarea căreia întreprinderea încasează doar 1.400 lei. Activele circulante suplimentare antrenate de noul utilaj sunt de 2.500 lei, iar creşterea creditului furnizori este de 1.500 lei.
Pe parcursul exploatării investiției se estimează:
- venituri anuale din exploatare 80.000 lei;
- cheltuieli anuale de exploatare 70.000 lei.
La sfârşitul perioadei de exploatare (după 8 ani) utilajul este casat. Valoarea încasată de pe urma vânzării materialelor şi a pieselor de schimb rezultate din casarea activului imobilizat este de 2.000 lei. Cheltuielile de dezafectare / de casare sunt de 500 lei.
Să se determine CF-urile generate de investiție în cele trei faze ale sale şi să se reprezinte tabloul fluxurilor nete de trezorerie.
Cum ar arăta tabloul de trezorerie dacă durata normală de funcționare a utilajului rămâne de 8 ani, dar perioada de exploatare a investiției devine 10 ani? Dar dacă durata normală de funcționare a utilajului rămâne de 8 ani, dar perioada de exploatare a investiției este de doar 7 ani?